La cooperativa  fue fundada el 15 de diciembre de 1928 en la localidad de Dos Arboles. Anteriormente el servicio eléctrico era prestado por la empresa Usinas del Sur, integrada por capitales ingleses y argentinos. Dicha prestación era onerosa y deficiente, lo que motivó a los vecinos a organizarse cooperativamente.

El 30 de Julio de 1928 un grupo de ciudadanos, inspirados por la prédica cooperativista de don Jesús Carlos  Villa, convocaron a una reunión y allí decidieron crear la Usina del Pueblo. En diciembre de ese año quedó constituido el primer Consejo Directivo de la Cooperativa, con 121 socios fundadores.

Posteriormente se compró el terreno y se construyó el edificio que actualmente ocupa la sede central de la cooperativa. El desarrollo paulatino de esta cooperativa se vió reflejado en Junio de 1928 cuando llegaron los primeros motores para la usina.

El 1 de noviembre de 1929, la cooperativa comenzó a brindar el servicio eléctrico y de alumbrado público en Dos Arboles, el que continúa ininterrumpidamente hasta hoy.

Posteriormente se incorporaron los servicios de Energía Electrica, Telefonía, TV Cable, Internet, Emergencias, Vivienda, Sepelio, Banco de Sangre y Fábrica de Postes.